2016年9月，人力资源与社会保障部发布的《中国社会保险发展年度报告2015》显示，2015年城镇职工养老保险中，企业部门缴费人员占应参保职工人数的比重仅80 .3%。这意味着，每5个参保职工中约有1人没缴费。而且，企业部门缴费人员占参保职工人数的比重自2009年以来已经连续七年下降，2009年缴费人员占比达87.7%。

此前发布的《社科院中国养老金发展报告2015》则指出，从2006年至2014年，在城镇职工基本养老保险制度中企业部门缴费人数占应参保职工人数的比例不断下降，从89.98%下降至81.19%。其中，广东和北京的缴费人数占比均低于70%。

我国企业退休人员基本养老金已经连续11年上调，月人均基本养老金从2004年的647元提高到2015年的2200多元，基金支出额越来越大。

养老金待遇连续上调，换来的却是弃缴人数持续增加，这是为什么?你会选择停止缴纳养老金吗?

一生交多少养老金?

养老金，又叫养老保险、退休金，本质上是一种保险产品。在我国，养老金分成两种——机关事业单位职工养老金和企业职工养老金。

接下来先谈企业职工养老金。

企业职工退休后领取的养老金由以下公式计算得出：

月基本养老金=基础养老金(社会统筹部分，由企业缴纳，比例是企业职工工资的20%)+个人账户部分(工资的8%)

企业职工满足两个条件后可以每月领取养老金，分别是养老金缴纳累计满15年和达到国家法定退休年龄。

假设一个人完成高等教育，在22岁开始工作，到60岁退休共工作38年，每月缴费。假设工作期间工资一直是10000元，CPI保持不变，那么公司和个人每月一共缴纳工资的28%(即公司缴纳10000×20%+个人缴纳10000×8%)共2800元，每年12个月，连续交38年，则我们一共交了1276800元。

养老金是个亏本买卖

如果一个人从22岁开始工作，到60岁退休，工作38年即456月，每月足额缴费，可以领取多少养老金呢?

根据国家规定，60岁退休之后，养老金的计发月份为139个月。个人账户养老金就是把个人账户里的钱分为139个月逐月返还。

个人账户养老金=(10000×8%×12×38)÷139≈2624.46元。

基础养老金按照社会平均工资和自己的缴纳情况均平后，按照缴纳年限计算基础养老金的数额。如果假定缴费工资不变且社会月均工资为10000元，那么其中个人平均缴费指数为1。

基础账户养老金=(10000+10000×1)÷2×38×1%=3800元。

一个人退休后的每月养老金可以拿回数额如下：

每月养老金=个人账户养老金+基础养老金=2624.46+3800=6424.46元

如果按照老金计发月份为139个月计算，一个人一生可以领回养老金数额如下：

一生领回的养老金总额=每月养老金×计发月数=6424.46×139≈892999.94元

如果将参与养老保险视为一项生意，我们一生共支出1276800元，共赚取892999.94元，净亏损383800.06元。也即是说，我们缴纳养老保险是一个亏本买卖。如果像缴纳养老金那样每月将钱拿来购买理财产品会怎么样?

同样假设38年间工资一直是10000元，能够买到预期年化收益率为6%的理财产品。同样假设CPI不变，38年间每月存入2800元，按照单利计算得出结果，即到60岁时可以获得本息和近500万元。假设领取回报的时间跟养老金的计发月份一样为139个月，每月转出一样的金额，则每月可以获得约5.4万元。实际上，社会上这种定存通过复利计算的更多。

也许，将养老金与理财产品作对比不太恰当，因为养老金的真正价值是一种最低的保障，背后是国家财政兜底，几乎没有风险。但由于养老金带来的回报实在太低，这一门“亏损”的生意实在不划算，养老金只缴纳15年是一种明智之选。

只缴纳15年的另一个理由

前面提到，在我国，养老金分成两种，机关事业单位职工养老金和企业职工养老金。这两种养老金的待遇不同，是不公平政策，被称为“养老金双轨制”。这种不公平政策，通过养老金替代率体现得淋漓尽致。

养老金替代率是指养老金收入占退休前收入的百分比，计算公式如下：

养老金替代率=退休后领取的退休金÷退休前的工资水平

原人力资源与社会保险局副局长胡晓义表示，我国养老保险目标替代率确定为60%，也即保障人们晚年最基本生活。

据国家统计局公布的数据，2010年城镇非私营单位在岗职工年平均工资37147元，月均3096元。而2010年全国企业养老金月平均水平仅为1300元。据此计算出的2010年全国企业养老金平均替代率仅为42%。

中央财经大学社保系主任褚福灵测算，2011年我国企业养老金替代率仅为42.9%。根据国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定——养老金的最低替代率为55%，我国的企业职工的养老金替代率已经低于警戒线。

《人力资源与社会保障部中国社会保险发展年度报告2015》则显示，企业退休人员养老金替代率为67.5%，与2014年持平。人社部在2013年决定按2012年企业退休人员月均基本养老金的10%，提升企业退休人员基本养老金水平。假设按照年均10%的增幅，养老金替代率从国家统计局2010年的42%增加到2015年为61.5%，不可能是官方公布的67.5%。结论是，官方公布的数据自相矛盾。

又比如，根据北京人力资源与社会保障局口径，2015年北京企业退休人员养老金为3355元，而根据北京市人社局和市统计局发布的北京月均工资7086.5计算，北京退休人员养老金替代率仅47.3%。

这个远低于人社部公布的2015年全国养老金替代率67.5%的47.3%的背后，是让养老金替代率被平均的“养老金双轨制”。

养老金双轨制下，机关事业单位人员养老保险替代率大大高于同期的企业人员，大概差距为2到3倍，即企业退休职工享受40%多的养老金替代率，而机关事业单位则享受80%到120%的养老金替代率。

并且，机关事业单位工作人员养老金由国家财政划拨，而企业职工养老金由企业和个人负担。从这个角度分析，很多人反对延迟退休是有理由的，退休越迟，这种不公平政策带来的差距越大，表现为企业退休职工老年只能获得最低生活保障时，机关事业单位退休人员却在退休后比上班还有钱。

结语：养老靠自己

据人社部消息，人口老龄化日益加重的趋势不可逆转。随着老龄化加速，退休人数逐年增长，我国企业离退休人数已经从2004年的3775万人，增长到2014年的8015万人，养老保险基金负担越来越重。

人社部部长尹蔚民曾公布一组数据，当前职工养老保险的抚养比是3.04:1，也就是三个人养一个老人，到2020年则变成2.94:1，到2050年时则变为1.3:1，也即是那时候几乎每一个人养一个老人。科学的进步、医疗条件的改善和生活水平的提高，人均寿命持续增长，养老负担日渐加重已成趋势。

古语云，公道人间唯白发，贵人头上不曾饶。老为佛门八苦之一，芸芸众生莫不遭遇。当前的我们面对着养老金实质上依然是“双轨制”的不公平政策待遇，而争取和等待公平的政策降临需要时间，但我们却在老去。无论政策如何，主动选择理财，可以是用一生去参悟和实践的一门学问。

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