中鼎股份(000887)

事件 1： 公司近期连续获得新能源汽车供应商项目定点供应书

公司近期收到上海蔚来汽车有限公司旗下子公司蔚然（南京）动力科技有限公司的通知，公司成为“ ES8 新能源汽车项目”新能源汽车电桥密封总成的批量供应商： “ ES8 新能源汽车项目” 是蔚来汽车主流平台车型，此次得到蔚来汽车的认可，将对公司进一步拓展新能源汽车市场空间产生积极影响。

子公司中鼎胶管近期收到浙江吉利新能源商用车有限公司的通知，公司成为“ MPC-1 新能源汽车项目”新能源汽车冷却系统的批量供应商。公司一直致力于发动机及电池热管理系统总成产品的研发与配套，在并购 Tristone Flowtech Holding SAS 之后，更是成为新能源电池热管理系统总成产品的高端供应商，“ MPC-1 新能源汽车项目” 也是吉利新能源未来主流平台，此次得到吉利新能源的认可，将对公司进一步拓展新能源汽车市场空间产生积极影响。

公司近期收到易捷特新能源汽车有限公司的通知，公司成为“ eGT BBG project 新能源汽车项目”整车悬置系统产品的批量供应商。公司一直致力于燃油车及新能源车减震系列产品的研发与配套，在并购德国 WEGU之后，更是成为提供汽车减震降噪方案的高端供应商，此次得到易捷特的认可，将对公司进一步拓展新能源汽车市场空间产生积极影响。

事件 2： 基于对公司未来发展前景的信心，公司董事及副总经理兼财务总监易善兵先生、董事会秘书蒋伟坚先生、副总经理方炳虎先生、副总经理何仕生先生，于 2018 年 2 月 8 日~9 日通过集合竞价分别增持 270577 股、190000 股、 94805 股和 95900 股。 本次增持后分别持有公司股份 1133577 股、 392500 股、 737845 股和 395900 股，分别占公司总股本的 0.092%、0.032%、 0.060%和 0.032%。

事件 3： 基于公司近年来经营状况良好，业绩持续快速增长的现状， 公司提出 2017 年度利润分配预案： 2018 年上半年，以现有公司总股本 1,234,440,095股为基数，向全体股东按每 10股派发现金股利人民币 3 元（含税），合计派发现金股利 370,332,028.5 元。

2017 年前 3 季度，公司实现营业收入 78.43 亿元，同比增长 31.78%；归属于上市公司股东的净利润 9.51 亿元，同比增长 19.09%。 业绩增长主要原因:（1）主营业务经营业绩持续增长；（2） 2016 年 7 月完成德国 AMK公司并购、 2017 年 2 月完成德国 THF 公司并购， 并表因素。

考虑收购标的全年并表， 预计公司 2017-2019 年备考 EPS 为 0.88/1.06/1.25 元， 备考 PE 为 18/15/12 倍。 看好公司内生增长， 维持“买入”评级。

风险提示： 外延发展低于预期、天然橡胶价格和汇率波动的风险。